雪球投资节演讲

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银行螺丝钉： 先锋领般基金，股票比例：（100-年领）% 指数估值水平表，微信公众号 …………… sexypig,涨停板敢死队，万得打板指数 医药，老龄化，医保控费，恒瑞，一致性评价 …………… 0~400万，11年，定投 Lagom …………… 梁宏，教育医药，在研估值，房地产去年市场增长头部份额集中，低位加杠杆拿地高位去杠杆。 …………… 白酒， 王冠：估价合理,顺鑫低端白酒类似涪陵榨菜、海天味业，顺鑫和茅台确定性高，安琪酵母？侯昊茅台25倍动态 …………… 杨天南👍 ………………… 医药流通领域，恒瑞有点贵2千亿，医药邦，按研发费排投三十，药房： 黄建平：从人口周期来看，医药行业未来肯定是很大。中国60年代是第一个生育高峰期，每年大概生育2500万人口。80后他们的子女，也是，每年生育大概2500万。到2020年之后。就是要经历的第一个人口高峰的老龄化。而且寿命比较长。但是中国未来最好的医药企业，并不一定是目前上市的企业。有些新兴的企业直接从海外情欧美的科学家进行研究，资本加持，瞄准新的耙点，可能发展潜力非常巨大。所以一次，买30只股票也是有风险，有些公司不思进取。随便找些辅助药玩玩。医保控费。整合到投不上来，留下好的企业。有些美股的医药股还是比较便宜的，市盈率在十倍20倍左右。 https://live.polyv.cn/watch/207092?userId=guest75339752

家用电器

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问题： 还有哪几家厂生产空调？ 为什么电视机不能像空调一样有利润？ 以前的春兰空调是怎么倒闭的？ 空调的海外市场有哪些竞争对手？ 有哪些小家电是有利可图的？ 大金空调的技术优势？ 我家的空调是什么牌子？ 品类 空调。 冰箱 洗衣机 厨电。 油烟机。 烘烤炉。

方便面的滑铁卢，看似不相关的商业模式兴替

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2011~2013年，中国方便面年销量从424.7亿包增长至462.2亿包。趋势却在2013年之后出现了转折。2013~2016年，中国方便面年销量从462.2亿包跌至385.2亿包，跌幅高达16.66%。 2006~2013年，康师傅方便面板块营收从10.52亿美元增长至43.32亿美元。2013年~2016年，该板块营收又下滑至32.39亿美元。 方便面销量下滑的背后是人们消费结构的转变。“与最初’吃饱’的观念相比较，当前，消费者需要的是健康营养的膳食。” 只有当方便面方便、快捷、廉价等诸多核心优势被另一种商业模式取代时，其市场地位才会遭到显性冲击。 这“另一种商业模式”，就是恰好在2013年前后迅速崛起的外卖行业。 网络订餐规模6年涨8倍 2012年以来，网络订餐市场规模增长迅速，平均增速50%左右。其中，这与国内方便面行业2013年出现的由盛及衰的世纪拐点形成鲜明对照。 2015年以来，在线餐饮市场规模增速有所放缓，但规模已经破千亿，达到1250.3亿元。2016年市场规模为1662.4亿元，仍然较上一年增长达33%。 韩国外卖太贵，难以撼动方便面 世界方便面协会公布的数据显示，2016年，世界人均方便面消费量为13.3份，韩国人均消费量为76.1份，排名第一，而中国人均方便面销量未能进入前三甲。 近5年来，韩国方便面总需求呈现稳步提升的状态。 2012~2016年，韩国方便面总需求从35.2亿包提升至38.3亿包。从需求量来看，除了2014年略有下降以外，其余年份均呈现上升态势。 数据显示，2016年全年，韩国最大的O2O网络订餐平台BDMJ（国民外卖）成交总额为16.1亿美元，占全球外卖行业总成交额的2%。 同年，中国三大主流网络订餐平台成交总额达到173亿美元，占全球总成交额的22.1%。其中，美团外卖平台年度成交额为85.4亿美元；饿了么为62.6亿美元；百度外卖为25亿美元。 11月14日，其旗下的子公司日清食品已向港交所提交了上市申请。 现在港股已有两只“方便面股”，分别是康师傅和统一(00220)，股价走得均十分坎坷，连港股牛市也无法助其回归历史高点。 股价往往反映着业绩，康师傅和统一的业绩已连续4年下滑，但日清的营收却稳步增长。据日清公布的上半年业绩数据来看，尽管在内地的收入减少3.6%，但剔除了汇兑损失则为增长1%，看起来虽少，却也好过业绩下滑。 今年前三季度，康师傅总营收为488.95亿，同比上涨5.91%;净利润为19.38亿，同比上涨37.91%。其容器面和高价袋面的销售额分别同比上涨3.98%和11.15%，可见，高端产品是康师傅业绩增长的主要动力。    

重新认识“机会”——《通往》W23

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事实上，总是有足够多的“大机会”就那么“活生生地近在眼前”，所谓的“错过”，最终是大多数人对此“视而不见”的结果。 GAFATA投资： 他们是互联网这个新世界的“房地产巨头公司们” Google Amazon Facebook Apple Tencent Alibaba 视而不见，睁眼瞎，是人的通病。 面对越大的机会，人们的行动力就越差。 最关键的还是践行。 一个人的分析能力，最终决定了他能拥有多少财富。尤其在这种信息碎片化的时代，能否抓住主要信息，看清事件背后的真正逻辑，是一个人能否抓住机会的重要标准之一。 投资知识的把握，最难的地方在于它实在是“很违背直觉”。 [好像有价值的能力都是违背直觉，违背天性的：价值投资、分析、critical thinking、永春拳。想想也应该如此，如果是符合直觉天性的，那就不要刻意学习了，大家自然就会。价值也就不会太大了。]

自锐系统-from Peter

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不像刀剑，砂轮不用磨自己就很锋利，而且不管你怎么用都会一样锋利。 考试一完就坐下来把刚才的题再回忆做一遍，不限时间。知道最后大概的得分，而且知道原因，没学好，理解错了，还是就是时间不够；然后和以后发下来的卷子比较，更深入知道其中的问题。这就是一个自锐系统。 还有买房投资也是如此。每笔投资做好记录，以及决定投资的原因和预期目标。以便和以后的实际情况进行对比，回去复查当初的原因是否可靠。 也记录房客的情况，统计，以后在选择管理房客上就会节省很多时间。 （可用于股票外汇交易；记录数据更加容易得到。还要记录原因）